Le aziende di tecnologie finanziarie (Fintech) del Regno Unito rappresentano l’11% del settore globale. Tuttavia, la gestione dell’imposta sul valore aggiunto (IVA) su questi servizi è un campo minato che può influenzare significativamente i margini di profitto.
Molti servizi finanziari nel Regno Unito sono esenti dall’IVA, ma questa esenzione non è la stessa cosa di un’aliquota zero. Questa distinzione è cruciale per ogni azienda che opera nel settore, poiché influisce sulla capacità di recuperare l’IVA sui costi sostenuti.
L’eccezione IVA sui servizi finanziari
L’IVA è un’imposta sui consumi che viene addebitata in ogni fase di una catena di fornitura. Le aziende registrate ai fini IVA la addebitano sulle vendite e la recuperano sugli acquisti, versando la differenza all’HMRC (His Majesty’s Revenue and Customs). Tuttavia, molti servizi finanziari sono esenti, il che significa che l’IVA sugli input non può essere recuperata.
Le regole che disciplinano l’IVA sui servizi finanziari non sono sempre intuitive. Ad esempio, un’azienda tecnologica che fornisce software per l’elaborazione dei pagamenti non è automaticamente esente perché il suo cliente è una banca. L’esenzione dipende dalla specifica fornitura.
Servizi di intermediazione e assistenza tecnica
C’è una differenza fondamentale tra l’organizzazione di transazioni finanziarie e la fornitura di assistenza tecnica o amministrativa per queste transazioni. La sentenza del 2001 nella causa dell’UE CSC Financial Services ha stabilito che quest’ultima non è esente, e i tribunali del Regno Unito hanno seguito questa decisione anche dopo la Brexit.
L’impatto dell’eccezione parziale
L’eccezione parziale si applica quando un’azienda effettua sia forniture imponibili che esenti e sostiene costi relativi a entrambe. Poiché l’IVA a monte non può essere interamente recuperata, deve essere ripartita. Il metodo standard utilizza il rapporto tra le forniture imponibili e totali, ma se questo produce un risultato distorto, l’HMRC può concordare un metodo speciale.
Le regole de minimis offrono uno sgravio limitato: se l’imposta a monte esente è pari o inferiore a 625 £ in media al mese, e al massimo il 50% dell’imposta a monte totale, può essere recuperata per intero. Tuttavia, molte aziende di servizi finanziari operano ben al di sopra di queste soglie.
Servizi finanziari esenti e imponibili
L’IVA come esenzione copre un elenco definito di attività, tra cui la concessione di credito, le transazioni finanziarie, la negoziazione di titoli e la gestione di fondi di investimento speciali. Tuttavia, non tutti i servizi finanziari sono esenti. Ad esempio, il software e i servizi come la contabilità, il recupero crediti, la custodia di beni fisici, la gestione del portafoglio e la consulenza su fusioni e acquisizioni sono soggetti all’IVA.
Un’azienda che fornisce un collegamento tecnico tra un’attività e una banca acquirente probabilmente effettua una fornitura imponibile. Deve eseguire il servizio finanziario anziché limitarsi a facilitarlo. Chi autorizza e regola le transazioni ha buone probabilità di ottenere l’esenzione.
Strategie per gestire l’IVA
L’esenzione IVA sui servizi finanziari crea un costo strutturale che può essere facile da sottovalutare. Molte Fintech si ritrovano nella posizione di un’esenzione parziale e ne recuperano una percentuale, calcolata in uno di questi due modi: il metodo standard o un metodo speciale concordato con l’HMRC.
Un’azienda che spende 500.000 £ all’anno in infrastruttura cloud, consulenza legale e tecnologia di compliance potrebbe recuperare solo il 20-30% dell’IVA su tali costi se la maggior parte dei suoi ricavi è esente. Questo divario è un freno strutturale sui margini che si aggrava man mano che l’azienda si espande.
Durante l’anno, è possibile recuperare in via provvisoria l’IVA a monte in base al tasso di recupero dell’anno precedente. Tuttavia, se le forniture esenti sono cresciute più del previsto, sarà necessario rimborsare l’IVA all’HMRC.
Le aziende Fintech dovrebbero valutare attentamente la loro posizione IVA, elencando ogni fornitura e chiedendosi se ciascuna sia esente o imponibile. Inoltre, dovrebbero considerare l’opportunità di un gruppo IVA, che consente alle aziende collegate di essere considerate come un’unica entità, eliminando l’IVA sulle forniture intragruppo.
Infine, è fondamentale scegliere il metodo di esenzione parziale più idoneo. Se la maggior parte dell’infrastruttura tecnica supporta l’attività imponibile ma viene ripartita rispetto ai ricavi che sono esenti con il metodo standard, un metodo speciale potrebbe migliorare il tasso di recupero.
